东山精密（002384）历史涨停原因

1、隔夜美股科技股强劲反弹，谷歌、微软、亚马逊等科技巨头大涨，光通信及AI硬件板块情绪修复。

2、近期，海内外头部云厂商集中发布二季度财报并上修全年资本支出指引。集邦咨询8月3日预测，在AI基础建设需求高涨的背景下，2026年全球九大云端服务供应商（CSP）总资本支出预估将同比增长约90%。

1、据2026年7月15日公告，公司预计2026年上半年归母净利润29亿元至30亿元，同比增长282.58%至295.78%，主要系光模块业务整合效应显现，新增产能爬坡及新客户导入符合预期，收入与盈利实现较大增长。

2、据2026年7月24日互动易，公司重点布局“光模块含光芯片+AI PCB”等关键产品领域，具备完整的光芯片全流程IDM体系及成熟的自研技术与工艺，综合竞争力在国内处于领先位置。

3、据2026年7月21日公告，公司拟使用2-3亿元自筹资金回购股份用于员工持股计划或股权激励，回购价格不超过367.04元/股；据2026年7月31日公告，截至7月31日公司已累计回购25.52万股，成交总金额4999.48万元。

韩股午后拉升转涨，带动AI硬件板块共震。国泰海通此前研报指出，在AI需求爆发的背景下，光互联已成为决定AI基础设施性能和算力利用率的重要因素，光通信行业增速有望持续高于整体Capex增速。

1、据2026年6月17日对外投资公告，公司子公司索尔思光电拟投资12亿美元实施光芯片及光模块扩建项目，以提升高端光芯片、光模块产能，满足客户在AI算力服务器相关核心产品上的中长期采购需求。

2、据2025年年报，公司构建起“光模块含光芯片+AI PCB”的AI算力核心硬件产品布局，是全球唯一具备PCB、光芯片及光模块从研发到量产全流程能力的企业，产品覆盖10G至1.6T全速率，并推进3.2T及以上光模块研发。

3、据2025年年报及2026年6月3日投资者关系活动记录表，公司PCB业务全球领先，持续深耕高端PCB赛道，老厂改造项目已顺利投产，新建产能按计划稳步建设，多层PCB和HDI满足AI服务器等高要求。

国泰海通此前研报指出，在AI需求爆发的背景下，光互联已成为决定AI基础设施性能和算力利用率的重要因素，光通信行业增速有望持续高于整体Capex增速。

1、据2026年6月17日公告，公司子公司索尔思光电拟投资12亿美元实施光芯片及光模块扩建项目，以提升整体产能规模，满足AI算力服务器相关核心产品的中长期采购需求。

2、据2025年年报，公司构建起“光模块含光芯片+AI PCB”的AI算力核心硬件产品布局，产品覆盖10G至1.6T全速率，并持续推进3.2T及以上下一代光模块研发。

3、据2025年年报及2026年6月3日投资者关系活动记录表，公司是全球领先的PCB供应商，持续深耕高端PCB赛道，目前老厂改造项目已顺利投产，新建产能按计划稳步建设落地。

中信建投6月15日研报指出，近日SemiAnalysis提出CPO的规模量产时间可能推迟至2028年乃至2029年，但CPO节奏放慢意味着NPO可能加速推进。不论是CPO还是NPO，主要面向Scale Up市场，这对可插拔光模块供应商而言都是增量市场，传统可插拔光模块公司可以深度参与。

1、据2026年6月12日互动易，公司具备硅光CW激光芯片研发能力，已与外部硅光企业开展合作并布局自研硅光模块产品，并依托“光芯片+光模块”IDM垂直整合模式，有效优化成本结构、提升盈利空间。

2、据2025年年度报告，公司是全球唯一具备PCB、光芯片及光模块从研发、设计到量产全流程能力的企业，同时也是全球前三大PCB供应商及全球第一大边缘AI设备PCB供应商，产品覆盖10G至1.6T全速率光模块，并推进6.4T及下一代CPO/NPO方案研发。

3、据2026年一季报，公司一季度实现营业收入131.38亿元，同比增长52.72%；归母净利润11.10亿元，同比增长143.47%，光模块业务抓住行业爆发机会，收入实现翻倍。

6月1日，英伟达CEO黄仁勋在台北的GTC演讲中宣布，英伟达新一代平台Vera Rubin已经全面投入生产。

1、6月1日早盘，市场流传多条关于东山精密经营与并购业务的负面传言。据2026年6月2日公司互动易，公司已依法合规的完成支付本次交易对价所需的全部程序，并已支付全部对价。本次交易卖方股东ODI相关程序（如涉及）的完成不构成本次交易的交割条件，亦不影响本次交易的达成。

2、据2026年4月22日年报，公司是全球唯一具备PCB、光芯片及光模块全流程能力的企业，800G/1.6T光模块已批量交付，200G PAM4 EML芯片累计出货超千万颗。

3、据2026年4月22日年报，公司为全球前三大PCB供应商及全球第一大边缘AI设备PCB供应商，构建了“光模块+AI PCB”的AI算力核心硬件布局。

4、据2026年4月28日一季报，公司2026年一季度营收131.38亿元，同比增长52.72%；归母净利润11.10亿元，同比增长143.47%。

1、据上海证券报5月6日报道，英伟达与康宁达成5亿美元股权合作，康宁将新建三家美国工厂，美国光连接产能提升10倍、光纤产量提升逾50%。

2、央视财经4月18日报道，G.657.A2光纤价格一年飙涨650%，量价齐升验证高景气。

1、据2026年4月28日一季报，公司Q1营收131.38亿元、归母净利11.10亿元，分别同比+52.72%、+143.47%，光模块业务同比翻倍，贡献超50%利润。

2、据2026年4月22日年报，公司已完成索尔思光电并购，形成“光模块含光芯片+AI PCB”双引擎，800G/1.6T光模块批量交付，200G PAM4 EML芯片已量产并用于1.6T模块。

3、据2026年4月28日一季报，公司围绕AI数据中心需求大幅扩产，在建工程同比+46.96%，持续加码高速光芯片、光模块及AI PCB研发。

1、据央视财经4月18日报道，光纤价格过去一年暴涨650%，行业量价齐升。

2、中际旭创一季度净利同比增262%，北美光模块龙头Lumentum订单已排至2028年，验证AI算力需求高景气。

1、据2026年4月22日披露的2025年年度报告，公司2025年营收401.25亿元、净利13.86亿元，同比增9.12%、27.67%，并已于2026年4月8日预告2026Q1净利预增119.36%-152.27%。

2、据2025年度报告，公司2025年完成对索尔思光电的战略收购，切入光芯片及800G/1.6T光模块，形成“光模块+AI PCB”双引擎，光模块业务毛利率36.74%。

3、据2025年度报告，公司正在研发6.4T/3.2T CPO光模块、ELSFP外部光源等AI数据中心核心器件，可为全球云服务商提供解决方案。

4、公司主要从事电子电路、光模块（含光芯片）、精密组件、光电显示模组的全球设计、生产和销售，产品广泛应用于消费电子、汽车、数据中心、通信设备、工业控制设备等领域。

LightCounting 4月1日报告指出，到2030年，AI集群所用光互连产品年销售额有望达到1000亿美元。Scale-out网络中每GPU最多需6个模块，Scale-up网络所需带宽约为前者的10倍。

1、据2026年4月8日公告，公司预计2026年一季度净利润10亿元–11.5亿元，同比增长119%–152%，主因AI算力需求带动索尔思光模块快速导入大客户，成为新增核心利润点。

2、据2025年6月14日公告，公司拟不超59.35亿元收购索尔思光电100%股权并认购可转债，切入光芯片及800G/1.6T光模块赛道，强化CPO布局。

3、据2024年年度报告，公司柔性线路板全球第二、PCB全球第三，AI PCB业务依托Multek的HDI及高多层技术，供货苹果、特斯拉、Meta等。

LightCounting 4月1日报告指出，到2030年，AI集群所用光互连产品年销售额有望达到1000亿美元。Scale-out网络中每GPU最多需6个模块，Scale-up网络所需带宽约为前者的10倍。

1、据2026年4月8日公告，公司预计2026年一季度净利润10亿元–11.5亿元，同比增长119%–152%，主因AI算力需求带动索尔思光模块快速导入大客户，成为新增核心利润点。

2、据2025年6月14日公告，公司拟不超59.35亿元收购索尔思光电100%股权并认购可转债，切入光芯片及800G/1.6T光模块赛道，强化CPO布局。

3、据2024年年度报告，公司柔性线路板全球第二、PCB全球第三，AI PCB业务依托Multek的HDI及高多层技术，供货苹果、特斯拉、Meta等。

据上海证券报3月3日报道，英伟达与Lumentum、Coherent签署多年战略协议并投入40亿美元，锁定硅光子及CPO产能。Lumentum昨晚反弹大涨近15%。

1、据2026年2月26日互动易，公司旗下索尔思光电自主研发并量产光芯片，产品良率与技术指标均达到行业领先水平。

2、据2025年9月16日投资者关系活动记录表，公司 AI PCB 业务发展的基础是源于 Multek 深厚的技术积淀与资源储备。Multek 原为伟创力旗下企业，技术能力显著，服务于国际知名客户，Multek 也是行业内少数能同时掌握 HDI（高密度互联）、高多层 PCB 等核心技术的企业。

3、据2025年9月16日投资者关系活动记录表，索尔思在光模块技术布局上采取 EML 与硅光方案双轨并行策略。当前以 EML 方案为主力推进 800G/1.6T 产品送样，同时重点培育硅光技术——其硅光方案成本优势显著，在 LRO、DSP 减半及 LPO 等场景中具备应用优先级。

4、据2024年年度报告，公司柔性线路板全球第二、PCB全球第三，客户覆盖消费电子、新能源汽车、通信设备等多行业，规模与协同优势显著。

1、据2025年10月23日机构调研，公司硬板业务受益AI服务器对高多层及HDI板需求拉动，2025年三季度增收增利，Multek第一期AI PCB产能预计2026年三季度开始释放。

2、据2025年6月14日公告，公司拟以不超59.35亿元收购索尔思光电100%股权及可转债，切入光通信领域，交易按债务重组程序正常推进。

3、据2025年10月16日董事会决议公告，公司拟发行H股并在香港联交所上市，募资用于新产能建设、技术改造及潜在并购。

4、据2025年三季度报告，公司主营电子电路、精密制造、触控显示模组等，产品用于消费电子、新能源汽车、AI服务器等，2025年前三季度营收270.71亿元，归母净利润12.23亿元，同比增长14.61%。

美股甲骨文周三股价飙升36%，公司宣布未实现履约义务已经达4550亿美元，同比增359%。甲骨文管理层强调，目前AI推理市场的规模远超AI训练市场，而市场上的推理算力正在被耗尽。

1、据2025年8月27日半年报，公司上半年营收169.55亿元、归母净利润7.58亿元，分别同比增长1.96%、35.21%，盈利水平显著提升。

2、据2025年7月26日公告，公司计划投资不超10亿美元建设高端印制电路板项目，聚焦AI服务器、高速运算等新兴场景需求，预计2-3年内分批释放产能。

3、据2025年6月14日公告，公司拟通过全资子公司香港超毅收购索尔思光电100%股权，切入光通信模块及组件领域，项目推进顺利。

4、据2025年4月25日公告，公司与上海交通大学成立未来机器人前沿技术联合研发中心，开展前沿技术探索研究。

美股甲骨文盘后大涨28%，公司预计2026财年云基础设施营收将增长77%至180亿美元，驱动北美算力预期。

1、据2025年8月27日半年报，公司上半年营收169.55亿元、归母净利润7.58亿元，分别同比增长1.96%、35.21%，盈利水平显著提升。

2、据2025年7月26日公告，公司计划投资不超10亿美元建设高端印制电路板项目，聚焦AI服务器、高速运算等新兴场景需求，预计2-3年内分批释放产能。

3、据2025年6月14日公告，公司拟通过全资子公司香港超毅收购索尔思光电100%股权，切入光通信模块及组件领域，项目推进顺利。

4、据2025年4月25日公告，公司与上海交通大学成立未来机器人前沿技术联合研发中心，开展前沿技术探索研究。

1、据2025年8月27日半年报，公司上半年营收169.55亿元、归母净利润7.58亿元，分别同比增长1.96%、35.21%，盈利水平显著提升。

2、据2025年7月26日公告，公司计划投资不超10亿美元建设高端印制电路板项目，聚焦AI服务器、高速运算等新兴场景需求，预计2-3年内分批释放产能。

3、据2025年6月14日公告，公司拟通过全资子公司香港超毅收购索尔思光电100%股权，切入光通信模块及组件领域，项目推进顺利。

4、据2025年4月25日公告，公司与上海交通大学成立未来机器人前沿技术联合研发中心，开展前沿技术探索研究。

英伟达2026财年Q2数据中心营收411亿美元，同比增长强劲，推动AI硬件需求爆发，带动CPO技术应用提升；多只CPO概念股中报业绩亮眼，如天孚通信净利润增37%、剑桥科技增51%，验证行业高景气。

1、据2025年8月27日半年报，公司上半年营收169.55亿元，同比增长1.96%；归母净利润7.58亿元，同比增长35.21%，盈利水平显著提升。

2、据2025年7月1日机构调研，公司拟通过子公司收购索尔思光电100%股权，目标2025年三季度完成交割，布局光通信模块及组件领域。

3、据2025年7月26日公告，公司计划投资不超10亿美元建设高端印制电路板项目，满足AI服务器、高速运算等新兴场景需求。

中信证券研报指出，AI算力对高端PCB的需求快速增长，在今年带来AI PCB明显供需缺口。随着AI面向推理需求的持续扩张，ASIC芯片的增长有望成为2026年高端PCB增量需求的主力。该行测算2026年全球AI PCB增量供需比位于80~103%区间，供需偏紧的状态有望持续。

1、苹果为公司大客户之一。据2025年向特定对象发行股票募集说明书，公司是全球PCB行业龙头企业，尤其在FPC领域排名全球第二，产品广泛应用于消费电子、新能源汽车、AI等未来产业领域。

2、2025年4月25日公司公告，公司与上海交通大学成立人形机器人联合研发中心，深化智能拧螺母装置等研发设计。

3、据2025-06-13公告和2025-07-01投资者关系活动，公司拟通过全资子公司超毅集团收购索尔思光电100%股权并认购其可转债，目标于2025年第三季度完成交割，旨在切入光通信市场并实现消费电子、新能源汽车与光通信业务的协同发展。 4、据2025-04-30一季报，公司2025年一季度实现营业收入86.02亿元，同比增长11.07%，归母净利润4.56亿元，同比增长57.55%，反映业绩持续改善。

1、据2025年6月13日公告：东山精密拟通过全资子公司超毅集团（香港）有限公司收购索尔思光电100%股份，同时认购其可转债，整体投资金额合计不超过59.35亿元。据中国基金报，索尔思光电成立于2010年，专注于光通信模块及组件的设计、研发、生产与销售，其产品广泛应用于数据中心、电信网络、5G通信等多个关键领域。

2、据2024年年报：公司电子电路业务收入248.01亿元，占营业收入比重67.45%，是全球龙头企业，产品包括印制电路板等，广泛应用于消费电子、新能源汽车、AI等领域；公司聚焦消费电子和新能源双轮驱动战略，2024年实现营收3,677,037.43万元，同比增长9.27%；据2025年4月30日机构调研，公司积极把握AI创新周期，巩固高端软板及高频高速高密度硬板技术优势。

1、公司主营业务为电子电路产品、精密组件、触控显示模组、LED 显示器件等的研发、生产和销售。公司主要产品包括电子电路产品、触控面板及液晶显示模组、LED显示器件、精密组件产品。在电子电路领域，根据Prismark的研究报告数据，以2023年收入规模计算，公司柔性线路板（FPC）排名全球第二，PCB排名全球第三。

2、17年4月8日互动：苹果公司为公司子公司MFLX的客户。23年4月28日投资者关系活动表：投资问：公司与苹果在哪些方面展开合作？公司回答：您好，鉴于保密协议要求，相关信息不便透露。目前公司生产经营一切正常，核心客户订单稳定。

3、23年年报显示：公司外销占比达83.21%。

据多位知情人士透露，苹果公司押注其首款配备人工智能的iPhone将大受欢迎，并要求供应商为大约8800万至9000万部智能手机准备零部件。这一数字超过了去年约8000万部新iPhone的初始订单。

1、公司主营业务为电子电路产品、精密组件、触控显示模组、LED 显示器件等的研发、生产和销售。公司主要产品包括电子电路产品、触控面板及液晶显示模组、LED显示器件、精密组件产品。在电子电路领域，根据Prismark的研究报告数据，以2023年收入规模计算，公司柔性线路板（FPC）排名全球第二，PCB排名全球第三。

2、17年4月8日互动：苹果公司为公司子公司MFLX的客户。23年4月28日投资者关系活动表：投资问：公司与苹果在哪些方面展开合作？公司回答：您好，鉴于保密协议要求，相关信息不便透露。目前公司生产经营一切正常，核心客户订单稳定。

3、23年年报显示：公司外销占比达83.21%。

据产业链消息，苹果iPhone 16系列备货目标指引略有上调，上调后，iPhone 16系列今年备货目标指引为9000万部左右。苹果股价昨晚创历史新高，总市值接近3.5万亿美元超越微软重回美股第一。

1、公司主营业务为电子电路产品、精密组件、触控显示模组、LED 显示器件等的研发、生产和销售。公司主要产品包括电子电路产品、触控面板及液晶显示模组、LED显示器件、精密组件产品。在电子电路领域，根据Prismark的研究报告数据，以2023年收入规模计算，公司柔性线路板（FPC）排名全球第二，PCB排名全球第三。

2、17年4月8日互动：苹果公司为公司子公司MFLX的客户。23年4月28日投资者关系活动表：投资问：公司与苹果在哪些方面展开合作？公司回答：您好，鉴于保密协议要求，相关信息不便透露。目前公司生产经营一切正常，核心客户订单稳定。

3、23年年报显示：公司外销占比达83.21%。

1、苹果公司在北京时间6月11日凌晨召开的WWDC上宣布，与OpenAI构建合作伙伴关系，围绕AI功能推出“苹果智能”（Apple Intelligence）套件。新功能将只在iPhone 15 pro/max及后续机型上搭载，随着AI技术的不断发展，苹果产业链有望迎来新一轮的换机浪潮。

2、国家统计局6月17日公布数据显示，5月通讯器材类消费品零售额610亿元，同比增长16.6%；1-5月通讯器材类消费品零售额2856亿元，同比增长13.9%。

1、公司主营业务为电子电路产品、精密组件、触控显示模组、LED 显示器件等的研发、生产和销售。公司主要产品包括电子电路产品、触控面板及液晶显示模组、LED显示器件、精密组件产品。在电子电路领域，根据Prismark的研究报告数据，以2023年收入规模计算，公司柔性线路板（FPC）排名全球第二，PCB排名全球第三。

2、17年4月8日互动：苹果公司为公司子公司MFLX的客户。23年4月28日投资者关系活动表：投资问：公司与苹果在哪些方面展开合作？公司回答：您好，鉴于保密协议要求，相关信息不便透露。目前公司生产经营一切正常，核心客户订单稳定。

3、23年年报显示：公司外销占比达83.21%。

1、2023年半年报：公司全力聚焦消费电子和新能源汽车两大核心赛道。在电子电路板块，公司加大PCB产品在AI服务器、车载等领域的研发和客户导入。新能源汽车业务方面，公司为进一步响应客户需求，积极推进海内外生产基地的建设，完成了对苏州晶端和美国Aranda工厂的收购。

2、公司2016年已经通过特斯拉的供应商体系的认证，旗下全资子公司MFLX是特斯拉的主力供应商。