光迅科技（002281）历史涨停原因

1、隔夜美股科技股强劲反弹，谷歌、微软、亚马逊等科技巨头大涨，光通信及AI硬件板块情绪修复。

2、近期，海内外头部云厂商集中发布二季度财报并上修全年资本支出指引。集邦咨询8月3日预测，在AI基础建设需求高涨的背景下，2026年全球九大云端服务供应商（CSP）总资本支出预估将同比增长约90%。

1、据2026年7月9日互动易，公司800G光模块已批量交付，1.6T光模块具备批量交付能力，并在今年3月OFC展推出全球首款3.2T硅光单模NPO模块，已在国内头部CSP厂商完成系统验证。

2、据2026年7月15日公告，公司预计2026年上半年净利润5.59亿元至6.15亿元，同比增长50.00%至65.15%，主要得益于全球AI算力投资浪潮驱动数通光模块需求快速增长。

3、据2026年7月7日公告，公司董事会审议通过议案，拟筹划在境外发行H股并在香港联交所上市，以深化全球化战略布局。

国泰海通此前研报指出，在AI需求爆发的背景下，光互联已成为决定AI基础设施性能和算力利用率的重要因素，光通信行业增速有望持续高于整体Capex增速。

1、据2026年7月7日公告，公司董事会审议通过议案，拟筹划在境外发行H股并在香港联交所上市，以深化全球化战略布局。

2、据2026年5月15日投资者关系管理信息，公司积极投入共封装光学CPO相关光器件及连接方案研发；1.6T光模块产品已具备批量交付能力。

3、据2026年5月15日投资者关系管理信息，公司在2026年3月OFC展会上推出全球首款3.2T硅光单模NPO模块，并已在国内头部CSP厂商完成系统验证。

4、据2026年4月17日公告，公司实控人为中国信科集团，最终控制人为国务院国资委。

1、中信建投指出，CPO节奏放慢意味着NPO可能加速推进。不论是CPO还是NPO，主要面向Scale Up市场，这对可插拔光模块供应商而言都是增量市场，传统可插拔光模块公司可以深度参与。

2、兴业证券指出，AI催生的数据中心高带宽需求推动光通信迭代周期加速，驱动MPO需求量及产品规格快速提升。

1、据2026年5月14日及5月15日互动易，公司在2026年3月OFC展会上推出全球首款3.2T硅光单模NPO模块，并已在国内头部CSP厂商完成全系列验证。

2、据2026年5月15日投资者关系管理信息，公司积极投入共封装光学CPO相关光器件及连接方案研发，1.6T光模块产品已具备批量交付能力。

3、据2026年6月11日公告，公司向特定对象发行股票募集资金约34.85亿元，新增股份已于2026年6月16日上市，拟用于扩充高速光模块及光芯片产能。

4、据2026年4月17日公告及2025年年度报告，公司实控人为国务院国资委，控股股东拟变更为芯珂技术，实控人不变；公司2026年一季度归母净利润同比增长59.76%。

中信建投6月15日研报指出，近日SemiAnalysis提出CPO的规模量产时间可能推迟至2028年乃至2029年，但CPO节奏放慢意味着NPO可能加速推进。不论是CPO还是NPO，主要面向Scale Up市场，这对可插拔光模块供应商而言都是增量市场，传统可插拔光模块公司可以深度参与。

1、据2026年5月14日及15日互动易，公司在2026年3月OFC展会上推出全球首款3.2T硅光单模NPO模块，并已在国内头部CSP厂商完成系统验证。

2、据2026年5月15日投资者关系记录，公司积极投入共封装光学CPO相关光器件及连接方案研发；公司1.6T光模块产品已具备批量交付能力。

3、据2026年6月11日公告，公司向特定对象发行股票募集资金总额35亿元，新增股份将于2026年6月16日上市，用于高速光模块及光芯片等产能扩充。

4、据2025年年度报告及2026年4月17日公告，公司是全球光器件竞争力十强企业，最终控制人为国务院国有资产监督管理委员会。

1、据2026年5月14日互动易，公司1.6T光模块产品已具备批量交付能力，正在推进客户测试验证中，800G产品出货占比逐步提升；公司3.2T和6.4T光模块当前处于研发及测试验证阶段。

2、据2026年5月14日互动易，公司积极投入共封装光学（CPO）相关光器件及连接方案研发，具体量产释放进度主要取决于客户需求。

3、据2026年4月23日年报，2025年营收119.3亿元、净利9.46亿元，分别同比增44.2%、43.1%，主因AI算力需求激增带动数通光模块销售。

4、据2026年4月17日公告，控股股东烽火科技拟将36.13%股份无偿划转至芯珂技术，公司实际控制人仍为中国信科集团。

1、据上海证券报5月6日报道，英伟达与康宁达成5亿美元股权合作，康宁将新建三家美国工厂，美国光连接产能提升10倍、光纤产量提升逾50%。

2、央视财经4月18日报道，G.657.A2光纤价格一年飙涨650%，量价齐升验证高景气。

1、据2026年4月23日年报，2025年营收119.3亿元、净利9.46亿元，分别同比增44.2%、43.1%，主因AI算力需求激增带动数通光模块销售。

2、据2026年4月23日公告，证监会已批复同意公司向特定对象发行股票注册，拟募资不超35亿元用于算力中心光连接及3.2T CPO光引擎扩产。

3、据2026年4月17日公告，控股股东烽火科技拟将所持36.13%股份无偿划转至芯珂技术，公司实际控制人仍为中国信科集团。

1、据2026年4月23日年报，2025年营收119.3亿元、净利9.46亿元，分别同比增44.2%、43.1%，主因AI算力需求激增带动数通光模块销售。

2、据2026年4月23日公告，证监会已批复同意公司向特定对象发行股票注册，拟募资不超35亿元用于算力中心光连接及3.2T CPO光引擎扩产。

3、据2026年4月17日公告，控股股东烽火科技拟将所持36.13%股份无偿划转至芯珂技术，公司实际控制人仍为中国信科集团。

1、中际旭创4月16日盘后披露一季度净利同比增262%。公司表示，一季度800G和1.6T产品放量，预计全年800G和1.6T需求将有较大增长。

2、据华泰证券4月13日研报，北美光模块龙头Lumentum订单已排至2028年，验证AI算力需求高景气。

1、据2026年4月17日公告，控股股东烽火科技拟将所持36.13%股份无偿划转至芯珂技术，实际控制人仍为中国信科集团。

2、据2026年4月3日互动易，公司在3月OFC 2026发布全球首款3.2T硅光单模NPO模块，已在国内头部CSP完成验证。

3、据2025年9月10日《向特定对象发行A股股票预案》，公司定增募资不超35亿元，重点投向算力中心光连接及CPO光引擎项目。

LightCounting 4月1日报告指出，到2030年，AI集群所用光互连产品年销售额有望达到1000亿美元。Scale-out网络中每GPU最多需6个模块，Scale-up网络所需带宽约为前者的10倍。

1、据2026年4月3日互动易，公司在3月OFC 2026展会发布全球首款3.2T硅光单模NPO模块，已在国内头部CSP厂商完成验证。

2、据2025年9月10日《2025年度向特定对象发行A股股票预案》，公司定增募资不超35亿元，重点投向算力中心光连接及高速光传输项目，开发下一代可插拔光模块和CPO光引擎。

3、据2025年8月28日半年度报告及2025年11月25日公告，公司最终控制人为国务院国资委，连续十八年入选中国光器件竞争力10强第1名。

据上海证券报3月3日报道，英伟达与Lumentum、Coherent签署多年战略协议并投入40亿美元，锁定硅光子及CPO产能。Lumentum昨晚反弹大涨近15%。

1、据2025年9月10日公告，公司定增募投项目聚焦AI算力中心，重点开发下一代可插拔光模块和CPO光引擎，填补高端产能缺口。

2、据2025年9月4日互动易，公司1.6T硅光模块已具备批量交付能力。

3、据2025年半年度报告，公司连续十八年位列中国光器件竞争力第一、全球第四，具备从芯片到子系统的垂直整合能力，产品年出货量行业前三。

4、公司最终控制人为国务院国资委，具备央企背景。

1、据2025年9月10日公告，公司定增募投项目重点开发下一代可插拔光模块和CPO光引擎，面向AI算力中心填补高端产能缺口。

2、据2025年9月2日机构调研，公司800G光模块明年国内占比将显著提升，硅光模块出货量已达历史高峰。

3、据2025年半年度报告，公司是全球光器件竞争力前四、国内第一，具备从芯片到子系统的垂直整合能力，产品年出货量行业前三。

4、据2025年11月25日法律意见书，公司最终控制人为国务院国资委，具备央企背景。

LightCounting日前发布2025年12月季度市场更新报告指出，目前包括光模块在内的许多产品的需求超出供应两倍或更多。明年的市场预测将取决于供应商增加产能的能力。预计2025年光模块销售额将达230亿美元。

1、据2025年9月10日公告，公司定增募投项目重点开发下一代可插拔光模块和CPO光引擎，面向AI算力中心填补高端产能缺口。

2、据2025年9月2日机构调研，公司800G光模块明年国内占比将显著提升，硅光模块出货量已达历史高峰。

3、据2025年半年度报告，公司是全球光器件竞争力前四、国内第一，具备从芯片到子系统的垂直整合能力，产品年出货量行业前三。

4、据2025年11月25日法律意见书，公司最终控制人为国务院国资委，具备央企背景。

1、据2025年7月8日业绩预告，公司预计2025年上半年净利润32,348万元至40,696万元，同比增长55%-95%，受益于全球算力投资增长带动高端光器件需求增长。

2、据2025年8月14日互动易，公司1.6T光模块产品已具备批量交付能力。

3、据2024年年度报告，公司连续十七年入选全球光器件最具竞争力企业10强第4名，产品涵盖全系列光通信模块，应用于数据中心、骨干网等领域，并在国内云服务提供商中中标份额较高。

4、据公司信息，公司属于央企，实际控制人为国务院国有资产监督管理委员会。

1、据2024年年度报告，公司是全球第五大光器件供应商，市场份额5.3%，产品应用于电信和数据中心领域。

2、据2025年7月8日业绩预告，公司预计2025年上半年净利润32,348万元至40,696万元，同比增长55%-95%，受益于算力中心和数据中心建设带动高端光器件需求增长。

3、据2025年7月24日互动易，公司400G、800G光模块已批量出货，已推出全系列1.6T等高速光模块。

1、公司数据通信产品主要用于云计算数据中心、AI智算中心、企业网、存储网等领域，提供数据中心内互联光模块、数据中心间互联光模块、AOC（有源光缆）等产品。数据中心内光模块支持100Gb/s、200Gb/s、400Gb/s、800Gb/s、1.6T等速率，支持QSFP、QSFP-DD、OSFP等封装，支持100m、2km、10km等传输距离。数据中心间互联光模块包括400GZRQSFP-DDDCO、400GZR+QSFP-DDDCO等产品。

2、光迅在国内大型云厂商客户中份额较高，随着国内互联网市场的发展，未来国内大型云厂商在全球范围中的资本开支比例有望提升，光迅作为受益者，市场份额有望提升。2023年6月30日互动：字节跳动是我们的主要客户之一。23年5月17日互动：腾讯，阿里巴巴系公司客户。

3、公司属于国有企业，最终控制人为国务院国有资产监督管理委员会。

阿里巴巴绩后大涨10%，阿里云收入同比增长13%，未来三年集团在云和AI的基础设施投入预计将超越过去十年的总和。

1、公司数据通信产品主要用于云计算数据中心、AI智算中心、企业网、存储网等领域，提供数据中心内互联光模块、数据中心间互联光模块、AOC（有源光缆）等产品。数据中心内光模块支持100Gb/s、200Gb/s、400Gb/s、800Gb/s、1.6T等速率，支持QSFP、QSFP-DD、OSFP等封装，支持100m、2km、10km等传输距离。数据中心间互联光模块包括400GZRQSFP-DDDCO、400GZR+QSFP-DDDCO等产品。

2、光迅在国内大型云厂商客户中份额较高，随着国内互联网市场的发展，未来国内大型云厂商在全球范围中的资本开支比例有望提升，光迅作为受益者，市场份额有望提升。2023年6月30日互动：字节跳动是我们的主要客户之一。23年5月17日互动：腾讯，阿里巴巴系公司客户。

3、公司属于国有企业，最终控制人为国务院国有资产监督管理委员会。

1、公司数据通信产品主要用于云计算数据中心、AI智算中心、企业网、存储网等领域，提供数据中心内互联光模块、数据中心间互联光模块、AOC（有源光缆）等产品。数据中心内光模块支持100Gb/s、200Gb/s、400Gb/s、800Gb/s、1.6T等速率，支持QSFP、QSFP-DD、OSFP等封装，支持100m、2km、10km等传输距离。数据中心间互联光模块包括400GZRQSFP-DDDCO、400GZR+QSFP-DDDCO等产品。

2、光迅在国内大型云厂商客户中份额较高，随着国内互联网市场的发展，未来国内大型云厂商在全球范围中的资本开支比例有望提升，光迅作为受益者，市场份额有望提升。2023年6月30日互动易：字节跳动是我们的主要客户之一。

3、公司属于国有企业，最终控制人为国务院国有资产监督管理委员会。

1、据界面新闻，多位知情人士透露，苹果公司正与腾讯和字节跳动商谈将二者的人工智能模型整合到在中国销售的iPhone中。

2、民生证券指出，豆包用户数的快速增长带来的将是算力中心的扩建，进而带动AI服务器需求提升；同时，算力中心扩建带来的不仅是基础建设需求，更多的是热管理的需求，字节AI端液冷有望拉动广阔市场空间。

1、公司数据通信产品主要用于云计算数据中心、AI智算中心、企业网、存储网等领域，提供数据中心内互联光模块、数据中心间互联光模块、AOC（有源光缆）等产品。数据中心内光模块支持100Gb/s、200Gb/s、400Gb/s、800Gb/s、1.6T等速率，支持QSFP、QSFP-DD、OSFP等封装，支持100m、2km、10km等传输距离。数据中心间互联光模块包括400GZRQSFP-DDDCO、400GZR+QSFP-DDDCO等产品。

2、光迅在国内大型云厂商客户中份额较高，随着国内互联网市场的发展，未来国内大型云厂商在全球范围中的资本开支比例有望提升，光迅作为受益者，市场份额有望提升。2023年6月30日互动易：字节跳动是我们的主要客户之一。

3、公司属于国有企业，最终控制人为国务院国有资产监督管理委员会。

1、光迅科技公告，第三季度营收为22.68亿元，同比增长49.99%；净利润为2.55亿元，同比增长45.76%。

2、9月30日互动：公司800G光模块已批量出货，产能处于爬坡阶段，1.6T光模块已具备小批量价交付能力，正在推进送样和客户验证进度。

3、8月27日投资者活动关系记录表：公司中低速光芯片自供比例较高，自研高端光芯片在一些产品上已经开始了小批量商用。100GEML会比VCSEL更早一些，100G和200G光芯片的进展都还不错。此外，今年对高端光芯片的投入更大、扩产力度也更大。

4、23年9月19日互动：华为公司作为光通信领域标杆企业，是光迅科技的重要的客户之一。 5、公司属于国有企业，最终控制人为国务院国有资产监督管理委员会。

1、光迅科技公告，第三季度营收为22.68亿元，同比增长49.99%；净利润为2.55亿元，同比增长45.76%。

2、9月30日互动：公司800G光模块已批量出货，产能处于爬坡阶段，1.6T光模块已具备小批量价交付能力，正在推进送样和客户验证进度。

3、8月27日投资者活动关系记录表：公司中低速光芯片自供比例较高，自研高端光芯片在一些产品上已经开始了小批量商用。100GEML会比VCSEL更早一些，100G和200G光芯片的进展都还不错。此外，今年对高端光芯片的投入更大、扩产力度也更大。

4、23年9月19日互动：华为公司作为光通信领域标杆企业，是光迅科技的重要的客户之一。 5、公司属于国有企业，最终控制人为国务院国有资产监督管理委员会。

英伟达昨晚盘中股价刷新历史新高。近日英伟达在官网上公布了其 Blackwell GB200系统开发成果的相关资讯新闻，详细介绍了GB200在液冷方面的技术。此外，文中提到：目前全球40+家基础设施（DCI）提供商在Blackwell平台上进行构建和创新，其中包括英维克、鸿海、奇鋐、双鸿等多家液冷厂商。

1、9月30日互动：公司800G光模块已批量出货，产能处于爬坡阶段，1.6T光模块已具备小批量价交付能力，正在推进送样和客户验证进度。

2、23年9月19日互动：华为公司作为光通信领域标杆企业，是光迅科技的重要的客户之一。 3、公司是浸没液冷智算产业发展联盟会员单位，是相关标准、工艺研究和实践的重要参与者之一，目前已有相关产品发布。 4、公司属于国有企业，最终控制人为国务院国有资产监督管理委员会。

1、5月31日互动：公司400G、800G光模块已批量供货。

2、据光迅科技官微，当地时间3月26日，OFC 2024展会期间，光迅科技联合字节跳动现场展出800G OSFP SR8高速光模块。

3、23年9月19日互动：华为公司作为光通信领域标杆企业，是光迅科技的重要的客户之一。 4、公司是浸没液冷智算产业发展联盟会员单位，是相关标准、工艺研究和实践的重要参与者之一，目前已有相关产品发布。 5、公司属于国有企业。公司的最终控制人为国务院国有资产监督管理委员会。

1、公司800G产品已有部分客户在用，公司1.6T光模块产品已开发完成，目前正在推进送样测试工作。 2、23年9月19日互动：华为公司作为光通信领域标杆企业，是光迅科技的重要的客户之一。 3、公司是浸没液冷智算产业发展联盟会员单位，是相关标准、工艺研究和实践的重要参与者之一，目前已有相关产品发布。

4、公司属于国有企业。公司的最终控制人为国务院国有资产监督管理委员会。

1、公司属于国有企业。公司的最终控制人为国务院国有资产监督管理委员会。

2、公司800G产品已有部分客户在用，公司1.6T光模块产品已开发完成，目前正在推进送样测试工作。 3、23年9月19日互动：华为公司作为光通信领域标杆企业，是光迅科技的重要的客户之一。 4、公司是浸没液冷智算产业发展联盟会员单位，是相关标准、工艺研究和实践的重要参与者之一，目前已有相关产品发布。

1、公司属于国有企业。公司的最终控制人为国务院国有资产监督管理委员会。

2、公司800G产品已有部分客户在用，公司1.6T光模块产品已开发完成，目前正在推进送样测试工作。 3、23年9月19日互动：华为公司作为光通信领域标杆企业，是光迅科技的重要的客户之一。 4、公司是浸没液冷智算产业发展联盟会员单位，是相关标准、工艺研究和实践的重要参与者之一，目前已有相关产品发布。

1、公司属于国有企业。公司的最终控制人为国务院国有资产监督管理委员会。

2、公司800G产品已有部分客户在用，公司1.6T光模块产品已开发完成，目前正在推进送样测试工作。 3、23年9月19日互动：华为公司作为光通信领域标杆企业，是光迅科技的重要的客户之一。 4、公司是浸没液冷智算产业发展联盟会员单位，是相关标准、工艺研究和实践的重要参与者之一，目前已有相关产品发布。

1、公司属于国有企业。公司的最终控制人为国务院国有资产监督管理委员会。

2、公司800G产品已有部分客户在用，公司1.6T光模块产品已开发完成，目前正在推进送样测试工作。 3、23年9月19日互动：华为公司作为光通信领域标杆企业，是光迅科技的重要的客户之一。 4、公司是浸没液冷智算产业发展联盟会员单位，是相关标准、工艺研究和实践的重要参与者之一，目前已有相关产品发布。

1、公司属于国有企业。公司的最终控制人为国务院国有资产监督管理委员会。

2、公司800G产品已有部分客户在用，公司1.6T光模块产品已开发完成，目前正在推进送样测试工作。 3、23年9月19日互动：华为公司作为光通信领域标杆企业，是光迅科技的重要的客户之一。 4、公司是浸没液冷智算产业发展联盟会员单位，是相关标准、工艺研究和实践的重要参与者之一，目前已有相关产品发布。

1、公司800G产品已有部分客户在用，公司1.6T光模块产品已开发完成，目前正在推进送样测试工作。 2、9月19日互动：华为公司作为光通信领域标杆企业，是光迅科技的重要的客户之一。 3、公司是浸没液冷智算产业发展联盟会员单位，是相关标准、工艺研究和实践的重要参与者之一，目前已有相关产品发布。

4、公司车载激光雷达解决方案亮相深圳光博会，公司7月21日在互动平台表示，可提供面向自动驾驶技术的激光雷达配套光器件产品，其中的光源主要是1550nm的光纤激光器。

1、公司800G产品已有部分客户在用，公司1.6T光模块产品已开发完成，目前正在推进送样测试工作。 2、9月19日互动：华为公司作为光通信领域标杆企业，是光迅科技的重要的客户之一。 3、公司是浸没液冷智算产业发展联盟会员单位，是相关标准、工艺研究和实践的重要参与者之一，目前已有相关产品发布。

4、公司车载激光雷达解决方案亮相深圳光博会，公司7月21日在互动平台表示，可提供面向自动驾驶技术的激光雷达配套光器件产品，其中的光源主要是1550nm的光纤激光器。

1、国盛证券表示：800g下一代1.6t方案目前主要芯片供应商已完成产品开发工作，按照惯例英伟达下一代旗舰芯片b100大概率在明年中旬发布，1.6t有望配套交付。光迅科技800G产品已有部分客户在用，公司1.6T光模块产品已开发完成，产品已在OFC2023 DEMO，目前正在推进送样测试工作。

2、9月19日互动：华为公司作为光通信领域标杆企业，是光迅科技的重要的客户之一。

3、公司车载激光雷达解决方案亮相深圳光博会，公司7月21日在互动平台表示，可提供面向自动驾驶技术的激光雷达配套光器件产品，其中的光源主要是1550nm的光纤激光器。

4、公司是浸没液冷智算产业发展联盟会员单位，是相关标准、工艺研究和实践的重要参与者之一，目前已有相关产品发布。